У IBS меняются акционеры. Продаются 33% акций холдинга

Как рассказал "Ведомостям" топ-менеджер одного из инвестиционных банков, которым были предложены бумаги IBS, сегодня завершается закрытое размещение (private placement) акций IBS Group Holding, организованное инвестиционной компанией "Тройка Диалог". Эту информацию подтвердил и один из акционеров IBS. Официальные представители IBS и "Тройки" отказываются от комментариев до завершения размещения.

По сведениям одного из потенциальных покупателей бумаг, акционеры IBS планируют продать 33% компании. При этом AIG-Brunswick и IFC планируют полностью продать свои доли, а еще 8% предлагают менеджеры компании. В проспекте для потенциальных покупателей приведена оценка группы IBS в $310-370 млн, рассказал собеседник "Ведомостей", но он полагает, что размещение состоится исходя из оценки в $350 млн. "Тройка Диалог" в имеющемся у "Ведомостей" отчете оценивает IBS в $474 млн.

IBS уже давно думает о привлечении новых инвесторов. В 2000 г. группа объявляла о желании провести публичное размещение на западных фондовых рынках, оценивая 30% компании в $200 млн. Однако эти планы не осуществились.

Два участника фондового рынка на условиях анонимности рассказали "Ведомостям", что, по их сведениям, инициатором нынешнего частного размещения стала компания AIG-Brunswick, которая уже почти три года пытается продать 24,3% акций IBS, приобретенные в 1998 г. Дело в том, что фонд к июню 2006 г. прекращает свою деятельность, уточнил один из них. Управляющий директор московского представительства AIG-Brunswick Capital Management Иван Родионов отказался от комментариев.

"Очень хорошо, что российские IT-компании начинают размещать акции на рынке", - говорит гендиректор компьютерной компании "Компьюлинк" Михаил Лящ. Его компания планирует провести публичное размещение акций в 2007 г., и Лящ считает, что международный фондовый рынок "съест" пять-шесть российских IT-компаний. Впрочем, в ходе private placement акций IBS потенциальным инвесторам рассказывали о планах холдинга провести публичное размещение в следующем году, говорит топ-менеджер одного из инвестбанков.

"Портфельные инвесторы очень заинтересованы в бумагах компаний российского несырьевого сектора", - считает гендиректор "РБК-Холдинг" Юрий Ровенский (его компания провела первое публичное размещение акций на российском рынке в 2002 г.). По его словам, появление на рынке акций IBS пойдет на пользу не только IT-рынку, но и рынку ценных бумаг.

Портфельный управляющий ФК "Уралсиб" Вячеслав Гундарь практически уверен, что акции IBS найдут новых владельцев. По его мнению, бумаги предлагаются к продаже по цене на 20-25% ниже западных аналогов и инвесторы, желающие иметь в своем портфеле акции российских компаний сектора hi-tech, обязательно купят бумаги IBS.

IBS - российский холдинг, объединяющий компании, работающие в области системной интеграции, офшорного программирования, а также производства и дистрибуции компьютерной техники. По данным "Тройки Диалог", выручка группы компаний по итогам 2005 г. составит $606 млн, EBITDA - $37 млн, чистая прибыль - $27 млн. Менеджерам IBS принадлежит 74,3% акций компании IBS Group Holding Ltd., еще 24,3% - фондам AIG-Brunswick, по 0,7% - у фонда PIO Global и IFC.