ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2010 ГОДА
- Консолидированная выручка достигла US$ 407,0 млн.[1], увеличившись на 7% в рублевом выражении по сравнению с первым кварталом 2009 года
- Показатель OIBDA[2] увеличился на 24% в рублевом выражении по сравнению с первым кварталом 2009 года до US$ 178,8 млн. (включая US$ 19,0 млн. от списания созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года)
- Маржа OIBDA составила 43,9% (или 39,2% без учета эффекта списания вышеупомянутого резерва)
- Чистая прибыль в доле «КОМСТАР-ОТС» увеличилась более, чем в три раза в рублевом выражении по сравнению с первым кварталом 2009 года и достигла US$ 60,3 млн.
- Денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения составили US$ 545,4 млн. на конец первого квартала 2010 года, увеличившись в рублевом выражении в четыре раза по сравнению с первым кварталом 2009 года
- Объем денежных средств от операционной деятельности достиг US$ 148,1 млн., рост составил 28% в рублевом выражении по сравнению с первым кварталом 2009 года
- Капитальные вложения[3] достигли US$ 16,5 млн. (4,1% от выручки за первый квартал 2010 года)
- Свободный денежный поток[4] увеличился в рублевом выражении в 2,7 раза по сравнению с первым кварталом 2009 года до US$ 131,5 млн.
- Число абонентов услуг ШПД на конец 1 квартала 2010 года составило 1,4 млн., увеличившись на 16% по сравнению с первым кварталом 2009 года и на 5% по сравнению с данными на конец 2009 года
- Объем междугородного и международного (МГ/МН) трафика на собственной сети «КОМСТАР-ОТС» вырос в четыре раза по сравнению с первым кварталом 2009 года и достиг 161 млн. минут (выручка от оказания услуг МГ/МН связи составила US$ 18,5 млн.)
- За первые три месяца 2010 года были заключены договоры об оказании услуг связи с владельцами 37 объектов коммерческой недвижимости в г. Москва, суммарная площадь которых приближается к 2 млн. кв. м.
КЛЮЧЕВЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ
- Увеличение тарифов МГТС на услуги местной и внутризоновой телефонной связи в среднем на 10,3% в рублевом выражении с 1 февраля 2010 года
- Одобрение внеочередным общим собранием акционеров МГТС 26 марта 2010 года выплаты дивидендов по привилегированным акциям. В результате выплаты дивидендов привилегированные акции перестали быть голосующими
- Снижение процентной ставки по кредитной линии Сбербанка на сумму 26 млрд. руб. с 13,35% до 10,5% начиная с 1 марта 2010 года; выплаты по телу кредита отложены до 27 сентября 2010 года
- Одобрение Сбербанком трехлетней беззалоговой кредитной линии на 5,8 млрд. руб. с процентной ставкой в 10,5%. Выборка по кредитной линии возможна до конца 2010 года, погашение тела кредита начинается с 1 января 2012 года
- Приобретение в феврале 2010 года «ТензорТелеком» – одного из крупнейших Интернет-провайдеров Центрального федерального округа, занимающего, по оценкам аналитиков, второе место по доле рынка в Ярославле (население – более 600 тыс. чел.)
- Создание проектного Центра по разработке инновационных технологий и услуг, который будет заниматься поиском и внедрением передовых решений и новых услуг в «КОМСТАР-ОТС»
- Заключение договоров о продаже «Ростелекому» пакета обыкновенных акций ОАО «Инвестиционная компания связи» (ОАО «Связьинвест»), составляющего 25% плюс одна обыкновенная акция[5] за 26 млрд. руб.
Президент «КОМСТАР-ОТС» Сергей Приданцев, комментируя итоги первого квартала 2010 года, отметил: «Группа «КОМСТАР-ОТС» в очередной раз показала сильные результаты, полностью соответствующие нашим прогнозам: консолидированная выручка выросла на 7% в рублевом выражении по сравнению с первым кварталом 2009 года, органическая маржа OIBDA составила 39,2%, свободный денежный поток вырос в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистый долг снизился на 22% с конца 2009 года. Кроме того, мы значительно продвинулись в процессе реализации одного из стратегических направлений Группы – сделки по реструктуризации владения пакетом акций ОАО «Связьинвест», подписав договоры купли-продажи с ОАО «Ростелеком». Исполнение этого договора зависит от ряда условий, реализация которых уже началась. Мы также последовательно движемся в направлении интеграции с ОАО «МТС», начав процесс ребрендинга нашего альтернативного бизнеса и запустив первые конвергентные предложения для наших абонентов».
«В первом квартале 2010 года «КОМСТАР-ОТС», в соответствии с принятым в Группе курсом на разработку и внедрение инновационных технологий и клиентских предложений, мы создали проектный центр, который развивает концепцию создания бесшовного инфокоммуникационного пространства для наших абонентов, в том числе путем внедрения технологии IMS на сети МГТС», - добавил Сергей Приданцев.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
|
млн. руб., если не указано иное |
млн. US$, если не указано иное |
||||||||
1 кв. 2010 |
1 кв. 2009 |
Изм., |
4 кв. 2009 |
Изм., |
1 кв. 2010 |
1 кв. 2009 |
Изм., |
4 кв. 2009 |
Изм., |
|
Выручка............................................................. |
12 167 |
11 343 |
7% |
12 133 |
0% |
407,0 |
334,4 |
22% |
411,7 |
(1%) |
OIBDA................................................................. |
5 337 |
4 291 |
24% |
4 847 |
10% |
178,8 |
126,4 |
42% |
164,7 |
9% |
Маржа (%)......................................................... |
43,9% |
37,8% |
|
40,0% |
|
43,9% |
37,8% |
|
40,0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционная прибыль................................. |
3 881 |
2 798 |
39% |
3 175 |
22% |
130,1 |
82,2 |
58% |
108,1 |
20% |
Маржа (%)......................................................... |
31,9% |
24,7% |
|
26,2% |
|
32,0% |
24,6% |
|
26,2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль/(убыток) в доле «КОМСТАР-ОТС» |
1 794 |
494 |
263% |
(8 821) |
– |
60,3 |
12,6 |
378% |
(294,0) |
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток от операционной деятельности |
4 420 |
3 460 |
28% |
4 272 |
3% |
148,1 |
99,2 |
49% |
145,4 |
2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash CAPEX...................................................... |
495 |
2 024 |
(76%) |
800 |
(38%) |
16,5 |
59,7 |
(72%) |
27,1 |
(39%) |
% от выручки.................................................... |
4,1% |
17,8% |
|
6,6% |
|
4,1% |
17,8% |
|
6,6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Свободный денежный поток........................ |
3 925 |
1 436 |
173% |
3 472 |
13% |
131,5 |
39,5 |
233% |
118,3 |
11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого активы.................................................... |
112 367 |
116 017 |
(3%) |
109 382 |
3% |
3 826,7 |
3 410,9 |
12% |
3 616,6 |
6% |
ОБЗОР ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Обзор деятельности Группы компаний
Выручка Группы компаний «КОМСТАР-ОТС» за первый квартал 2010 года выросла на 7% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост выручки обусловлен следующими факторами:
- увеличением объема МГ/МН трафика и трафика со стационарных телефонов на аппараты абонентов операторов сотовой связи (Calling Party Pays, или CPP-трафик), а также активными продажами услуг ШПД от МГТС
- продолжающимся подключением абонентов платного телевидения к услугам доступа в Интернет в регионах России
- повышением регулируемых тарифов МГТС на услуги голосовой связи в среднем на 8% в рублевом выражении с 1 марта 2009 года и на 10,3% с 1 февраля 2010 года
- повышением нерегулируемых тарифов альтернативных операторов Группы «КОМСТАР-ОТС» для физических лиц и корпоративных клиентов в среднем на 12% в рублевом выражении с 1 марта 2009 года
Выручка Группы в первом квартале 2010 года осталась на уровне четвертого квартала 2009 года, несмотря на сезонный спад деловой активности.
Выручка от звонков с городских телефонов на мобильные выросла на 8% в отчетном квартале по сравнению с сопоставимым периодом 2009 года и достигла 1 177 млн. руб. (10% от выручки). Объем СРР-трафика увеличился до 812 млн. минут в первом квартале 2010 года, что на 4% больше, чем за аналогичный период 2009 года.
|
млн. руб. |
млн. US$ |
||||||||
Операционные расходы[6], |
1 кв. 2010 |
1 кв. 2009 |
Изм., |
4 кв. 2009 |
Изм., |
1 кв. 2010 |
1 кв. 2009 |
Изм., |
4 кв. 2009 |
Изм., |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на персонал........................ |
2 242 |
2 754 |
(19%) |
2 560 |
(12%) |
74,7 |
81,3 |
(8%) |
86,6 |
(14%) |
Межсетевое соединение.................. |
1 696 |
1 542 |
10% |
1 707 |
(1%) |
56,8 |
45,4 |
25% |
57,9 |
(2%) |
Продажа и маркетинг...................... |
465 |
345 |
35% |
444 |
5% |
15,6 |
10,1 |
54% |
15,1 |
4% |
Ремонт и техническое обслуживание................................... |
371 |
406 |
(9%) |
468 |
(21%) |
12,4 |
11,9 |
4% |
15,9 |
(22%) |
Налоги.................................................. |
387 |
328 |
18% |
371 |
4% |
12,9 |
9,7 |
34% |
12,6 |
3% |
Коммунальные услуги..................... |
450 |
400 |
13% |
367 |
22% |
15,0 |
11,8 |
27% |
12,5 |
21% |
Прочее, нетто..................................... |
1 218 |
1 277 |
(5%) |
1 368 |
(11%) |
40,7 |
37,8 |
8% |
46,5 |
(12%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого операционные расходы... |
6 830 |
7 052 |
(3%) |
7 286 |
(6%) |
228,2 |
208,0 |
10% |
247,0 |
(8%) |
% от выручки.................................... |
56,1% |
62,2% |
|
60,0% |
|
56,1% |
62,2% |
|
60,0% |
|
Операционные расходы Группы в рублевом выражении за вычетом расходов по износу и амортизации в первом квартале 2010 года снизились на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года из-за смешанного эффекта от:
- списания US$ 19,0 млн. начисленных в прошлых годах резервов по отмененной опционной программе 2008 года
- роста расходов на межсетевые соединения ввиду увеличения объемов МГ/МН- и СРР-трафика
- роста расходов на продажи и маркетинг в условиях стабилизации экономической ситуации, повлекшей рост спроса на услуги
- сокращения расходов на ремонт и техническое обслуживание после изменения условий договоров с обслуживающими организациями
Операционные расходы Группы за вычетом расходов по износу и амортизации в рублевом выражении в первом квартале 2010 года снизились на 6% относительно показателей четвертого квартала 2009 года из-за смешанного эффекта от:
- списания резервов по отмененной опционной программе 2008 года
- применения нелинейной шкалы социальных налогов, которая повлекла за собой сезонный рост выплат по единому социальному налогу
- увеличения расходов на коммунальные услуги вследствие роста регулируемых тарифов, а также из-за фактора сезонности
- сокращения прочих расходов на ремонт и техническое обслуживание из-за фактора сезонности
Показатель OIBDA за первый квартал 2010 года в рублевом выражении вырос на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и на 10% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года в основном из-за списания расходов по опционной программе и составил 43,9% от выручки.
Расходы Группы по износу и амортизации в рублевом выражении за отчетный квартал снизились на 2% по сравнению с первым кварталом 2009 года и на 13% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года вследствие прекращения начисления амортизации по аналоговому оборудованию МГТС по мере начисления на него 100% износа, а также в связи со списанием некоторых объектов через ускоренную амортизацию в четвертом квартале 2009 года.
Процентный расход за первый квартал 2010 года в рублевом выражении снизился на 9% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года и на 28% по сравнению с первым кварталом 2009 года. Снижение показателя обусловлено наличием процентных выплат по реструктурированному погашению опциона «пут» в первом квартале 2009 года, погашением ряда других кредитов и займов и снижением процентной ставки по кредиту Сбербанка с 1 марта 2010 года с 13,35% до 10,5%. Процентный доход снизился на 20% по сравнению с первым кварталом 2009 года и на 3% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года из-за снижения процентных ставок в связи со стабилизацией ситуации на финансовых рынках.
Расходы Группы по налогу на прибыль в отчетном квартале выросли на 53% по сравнению с первым кварталом 2009 года в связи с ростом прибыли до налогообложения; темпы роста данных показателей не совпадают из-за существенной доли не учитываемых для целей налогообложения расходов в первом квартале 2009 года. Расходы Группы по налогу на прибыль в отчетном квартале снизились на 7% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года из-за списания отложенного налогового актива в сумме 220 млн. руб., имевшего место в четвертом квартале 2009 года в связи с внутренними сделками по продаже ряда компаний бывшего ЗАО «СТРИМ-ТВ».
Доля неконтролирующих акционеров в чистой прибыли Группы в отчетном квартале выросла почти в семь раз по сравнению с первым кварталом 2009 года (что обусловлено убытками от курсовых разниц MGTS Finance S.A. по номинированному в долларах США векселю, относящемуся к погашению обязательства по опциону «пут» в первом квартале 2009 года) и по сравнению с убытком в размере 74 млн. руб. за четвертый квартал 2009 года (за счет корректировки стоимости инвестиций в «Связьинвест» в преддверии сделки по реструктуризации владения в четвертом квартале 2009 года) до 675 млн. руб. Этот показатель представляет собой, главным образом, долю неконтролирующих акционеров в чистой прибыли МГТС. Чистая прибыль за вычетом доли неконтролирующих акционеров выросла более чем в три раза по сравнению с первым кварталом 2009 года и по сравнению с убытком в четвертом квартале 2009 года и составила 1 794 млн. руб.
Услуги ШПД и платного ТВ в Москве и регионах России
В данном разделе представлены результаты и потенциал развития Группы компаний на российском рынке услуг широкополосного доступа в Интернет и платного телевидения. Операционные и финансовые результаты деятельности Группы компаний на рынке ШПД включены в показатели каждого из трех отчетных сегментов.
|
1 кв. 2010 |
1 кв. 2009 |
Изм., |
4 кв. 2009 |
Изм., |
МОСКВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Физические лица |
|
|
|
|
|
МГТС – абоненты телефонии, тыс................................... |
3 609 |
3 595 |
0% |
3 608 |
0% |
ARPU[7] (RUR)............................................................................. |
332 |
299 |
11% |
320 |
4% |
ARPU (US$)............................................................................... |
11,1 |
8,8 |
26% |
10,9 |
2% |
|
|
|
|
|
|
Абоненты ШПД[8] тыс,........................................................... |
860 |
795 |
8% |
847 |
2% |
ARPU (RUR)............................................................................... |
302 |
323 |
(6%) |
350 |
(14%) |
ARPU (US$)............................................................................... |
10,1 |
9,5 |
6% |
11,9 |
(15%) |
Абоненты премиум-сегмента[9], тыс.............................. |
583 |
635 |
(8%) |
601 |
(3%) |
ARPU (RUR)......................................................................... |
341 |
342 |
0% |
398 |
(14%) |
ARPU (US$)......................................................................... |
11,4 |
10,1 |
13% |
13,5 |
(15%) |
Абоненты массового сегмента, тыс............................. |
276 |
160 |
73% |
246 |
12% |
ARPU (RUR)......................................................................... |
212 |
231 |
(8%) |
224 |
(5%) |
ARPU (US$)......................................................................... |
7,1 |
6,8 |
4% |
7,6 |
(6%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Абоненты платного телевидения[10], тыс........................... |
125 |
137 |
(9%) |
128 |
(3%) |
ARPU (RUR)......................................................................... |
550 |
496 |
11% |
630 |
(13%) |
ARPU (US$)......................................................................... |
18,4 |
14,6 |
26% |
21,4 |
(14%) |
|
|
|
|
|
|
Корпоративный сегмент |
|
|
|
|
|
Корпоративные абоненты ШПД, тыс.............................. |
46 |
51 |
(11%) |
47 |
(3%) |
ARPU (RUR)............................................................................... |
3 924 |
3 830 |
2% |
4 212 |
(7%) |
ARPU (US$)............................................................................... |
131,3 |
112,8 |
16% |
143,0 |
(8%) |
|
|
|
|
|
|
РЕГИОНЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Физические лица |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пройденные домохозяйства[11], тыс.................................... |
4 147 |
3 579 |
16% |
3 894 |
7% |
|
|
|
|
|
|
Абоненты платного телевидения, тыс............................. |
1 997 |
1 952 |
2% |
1 996 |
0% |
ARPU (RUR)............................................................................... |
110 |
103 |
6% |
104 |
5% |
ARPU (US$)............................................................................... |
3,7 |
3,0 |
21% |
3,5 |
4% |
|
|
|
|
|
|
Пользователи премиального пакета, тыс..................... ...................................................................................................... |
1 642 |
1 574 |
4% |
1 634 |
1% |
ARPU (RUR) ........................................................................ |
131 |
125 |
5% |
125 |
5% |
ARPU (US$)......................................................................... |
4,4 |
3,7 |
19% |
4,2 |
3% |
|
|
|
|
|
|
Пользователи социального пакета, тыс....................... |
355 |
378 |
0% |
362 |
(2%) |
ARPU (RUR) ........................................................................ |
13 |
12 |
0% |
12 |
6% |
ARPU (US$)......................................................................... |
0,4 |
0,4 |
0% |
0,4 |
5% |
|
|
|
|
|
|
Абоненты ШПД[12], тыс.......................................................... |
426 |
300 |
42% |
378 |
13% |
ARPU (RUR)............................................................................... |
297 |
359 |
(17%) |
303 |
(2%) |
ARPU (US$)............................................................................... |
9,9 |
10,5 |
(5%) |
10,3 |
(3%) |
|
|
|
|
|
|
Абоненты телефонии, тыс................................................... |
259 |
261 |
(1%) |
259 |
0% |
ARPU (RUR)............................................................................... |
283 |
307 |
(8%) |
275 |
3% |
ARPU (US$)............................................................................... |
9,5 |
9,0 |
5% |
9,3 |
1% |
|
|
|
|
|
|
Корпоративный сегмент |
|
|
|
|
|
Корпоративные абоненты ШПД, тыс.............................. |
28 |
23 |
20% |
26 |
9% |
ARPU (RUR)............................................................................... |
2 352 |
2 946 |
(20%) |
2 624 |
(10%) |
ARPU (US$)............................................................................... |
78,7 |
87,6 |
(10%) |
89,0 |
(12%) |
|
|
|
|
|
|
ИТОГО Пройденные домохозяйства, тыс, ................. |
7 756 |
7 173 |
8% |
7 502 |
3% |
ИТОГО Абоненты ШПД, тыс. .......................................... |
1 359 |
1 169 |
16% |
1 298 |
5% |
ИТОГО Абоненты платного ТВ, тыс............................. |
2 122 |
2 090 |
2% |
2 124 |
0% |
Услуги широкополосного доступа в Москве
Абонентская база квартирных абонентов ШПД в Москве выросла на 8% по сравнению с первым кварталом 2009 года и достигла 860 тыс. Абонентская база массового сегмента в столице продолжила расти, а квартальная динамика показателя ARPU соответствовала обычным сезонным колебаниям. Абонентская база массового сегмента выросла до 276 тыс., прирост составил 30 тыс. за первый квартал и 116 тыс. по сравнению с первым кварталом 2009 года. Количество абонентов премиального сегмента незначительно снизилось относительно четвертого квартала 2009 года, при этом показатель ARPU премиального сегмента в рублях остался на уровне первого квартала 2009 года.
Число пользователей услуги «Телефония + ШПД + Платное телевидение» в первом квартале 2009 года незначительно снизилось относительно четвертого квартала 2009 года, а показатель ARPU в
Редактор раздела: Юрий Мальцев (maltsev@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Финансы