Чистая прибыль «КОМСТАР-ОТС» во втором квартале 2010 года выросла на 52%

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2010 ГОДА 

• Консолидированная выручка достигла US$ 411,1 млн.[1], увеличившись на 6% в рублевом выражении по сравнению со вторым кварталом 2009 года.
• Показатель скорректированной OIBDA[2] увеличился на 2% в рублевом выражении по сравнению со вторым кварталом 2009 года до US$ 164,5 млн. (без учета эффекта созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года, во втором квартале 2009 года).
• Маржа скорректированного показателя OIBDA составила 40,0% по сравнению с 41,4% во втором квартале 2009 года (без учета эффекта созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года, во втором квартале 2009 года).
• Скорректированная чистая прибыль в доле «КОМСТАР-ОТС»[3] увеличилась на 47% в рублевом выражении по сравнению со вторым кварталом 2009 года и достигла US$ 48,8 млн. (без учета эффекта созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года, во втором квартале 2009 года).
• Денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения составили US$ 551,9 млн. на конец второго квартала 2010 года, увеличившись в рублевом выражении почти в 3 раза по сравнению с аналогичным показателем по состоянию на конец второго квартала 2009 года.
• Объем денежных средств от операционной деятельности составил US$ 89,6 млн.
• Капитальные вложения[4] достигли US$ 40,7 млн. (9,9% от выручки за второй квартал 2010 года).
• Свободный денежный поток[5] составил US$ 48,9 млн.
• Число абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) на конец второго квартала 2010 года составило 1,4 млн., увеличившись на 22% по сравнению со вторым кварталом 2009 года и на 6% по сравнению с данными на конец первого квартала 2010 года.
• Объем междугородного и международного (МГ/МН) трафика на собственной сети «КОМСТАР-ОТС» вырос в 2,5 раза по сравнению со вторым кварталом 2009 года и достиг 178,3 млн. минут. Выручка от оказания услуг МГ/МН связи составила US$ 20,3 млн. 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ 2010 ГОДА

• Консолидированная выручка составила US$ 818,1 млн., увеличившись на 7% в рублевом выражении по сравнению с первым полугодием 2009 года.
• Показатель скорректированной OIBDA достиг US$ 324,3 млн., рост составил 6% в рублевом выражении по сравнению с первым полугодием 2009 года (без учета эффекта списания в первом полугодии 2009 г. и 1 квартале 2010 г. созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года).
• Маржа скорректированной OIBDA составила 39,6% против 39,8% в первом полугодии 2009 года (без учета эффекта списания в первом полугодии 2009 г. и 1 квартале 2010 г. созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года).  
• Скорректированная чистая прибыль в доле «КОМСТАР-ОТС» достигла US$ 94,9 млн., увеличившись на 87% в рублевом выражении по сравнению с первым полугодием 2009 года (без учета эффекта списания в первом полугодии 2009 г. и 1 квартале 2010 г. созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года).
• Объем денежных средств от операционной деятельности составил US$ 237,7 млн., рост – на 5% в рублевом выражении по сравнению с первым полугодием 2009 года.
• Капитальные вложения составили US$ 57,3 млн. (7,0% от выручки за первое полугодие 2010 года).

КЛЮЧЕВЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА

• Заключение договоров о продаже ОАО «Ростелеком» обыкновенных акций ОАО «Связьинвест», составляющих 25% плюс одна обыкновенная акция[6] его уставного капитала за 26 млрд. руб. посредством серии транзакций после получения необходимых одобрений со стороны  уполномоченных органов управления всех сторон сделки
• Приобретение ЗАО «Пензенские телекоммуникации» («Пенза-Телеком») – лидера среди альтернативных операторов пензенского рынка связи, ведущего провайдера услуг широкополосного доступа в Интернет и кабельного телевидения в г.Пензе и г.Заречном.

• Принятие годовым общим собранием акционеров МГТС решения выплачивать дивиденды по привилегированным акциям за 2009 год и не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2009 год. Размер дивидендов на одну привилегированную акцию МГТС за 2009 год составляет 49,44 руб. Общий объем средств, направленных на выплату дивидендов по акциям этой категории, – 789 млн. руб. (приблизительно US$ 25,4 млн.), или 10% от чистой прибыли компании в 2009 году по РСБУ. Годовое общее собрание акционеров «КОМСТАР-ОТС» приняло решение не начислять и не выплачивать дивиденды по итогам 2009 года вследствие полученного в 2009 году убытка по отчетности в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности (РСБУ) и международными стандартами US GAAP.
• Советы директоров МТС и «КОМСТАР-ОТС» рекомендовали провести присоединение «КОМСТАР-ОТС» к МТС. Решение сопровождалось объявлением о начале действия добровольного предложения МТС о приобретении до 9% акций «КОМСТАР-ОТС».
• Рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) изменило прогноз по рейтингу «КОМСТАР-ОТС» и МГТС со «стабильного» на «позитивный». Позитивное изменение прогнозов по рейтингам связано с улучшением рейтинга основного акционера оператора – МТС.

Президент «КОМСТАР-ОТС» Сергей Приданцев, комментируя итоги второго квартала и первого полугодия 2010 года, отметил: «Второй квартал 2010 года в очередной раз продемонстрировал рост выручки и прибыли, что соответствует нашим прогнозам по 2010 году в целом, объявленным ранее. Помимо достижения устойчивых финансовых результатов мы продолжаем успешно реализовывать основные направления стратегии Группы «КОМСТАР-ОТС». В соответствии с планом интеграции «КОМСТАР-ОТС» в Группу МТС мы начали «органический» ребрендинг продуктов и услуг в альтернативном сегменте в Москве, и в мае этого года нашим клиентам были предложены первые конвергентные решения. Советы директоров МТС и «КОМСТАР-ОТС» 25 июня рекомендовали провести присоединение «КОМСТАР-ОТС» к МТС. Данное решение подлежит  одобрению со стороны 75% акционеров на внеочередном общем собрании акционеров каждой компании, намеченных на 23 декабря 2010 года».

«Мы ускорили модернизацию наших сетей в регионах. И теперь, после того, как МТС приобрел ЗАО «Мультирегион», а «КОМСТАР-ОТС» – ЗАО «Пенза-Телеком», общее число городов присутствия Группы компаний МТС по услугам фиксированной связи выросло с 83 до более 110. МГТС продолжила продвижение дополнительных сервисов среди абонентов, уже пользующихся услугами голосовой связи: 24% абонентов телефонии пользуются также широкополосным Интернетом от компаний Группы «КОМСТАР-ОТС», 28% абонентов телефонии выбрали «КОМСТАР-ОТС» в качестве оператора дальней связи на постоянной основе». 

Вице-президент по экономике и финансам «КОМСТАР-ОТС» Алексей Кауров добавил: «Консолидированная выручка в рублевом выражении  выросла на 6% во втором квартале и на 7% в первом полугодии 2010 года по сравнению с сопоставимыми периодами прошлого года, что соответствует нашим прогнозам. Показатель OIBDA без учета эффекта списания созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года, вырос в рублевом выражении по сравнению с 2009 годом на 2% во втором квартале и на 6% в первом полугодии 2010 года. Таким образом, маржа скорректированной OIBDA составила 40,0% в отчетном квартале и 39,6% за первые шесть месяцев 2010 года, что соответствует верхней границе нашего долгосрочного прогноза – между 35 и 40 процентами». 

«Капитальные вложения составили  9,9% и 7,0% консолидированной выручки за второй квартал и первые шесть месяцев 2010 года соответственно. Ожидается рост CAPEX во второй половине 2010 года, поэтому мы полагаем, что в целом по году этот показатель составит приблизительно 20% выручки. CAPEX будет включать затраты на проект цифровизации МГТС на базе технологии IMS, который был вновь запущен в середине этого года, а также активную модернизацию наших региональных широкополосных сетей, которую мы планируем завершить к концу 2010 года. Рост показателя во второй половине 2010 года также обусловлен условиями пост-оплаты по договорам с поставщиками телекоммуникационного оборудования». 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

ОБЗОР ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Обзор деятельности Группы компаний

Выручка Группы компаний «КОМСТАР-ОТС» за второй квартал 2010 года выросла на 6% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост выручки обусловлен следующими факторами: 

• увеличением объема МГ/МН трафика и трафика со стационарных телефонов на аппараты абонентов операторов сотовой связи (Calling Party Pays, или CPP-трафик), а также активными продажами услуг ШПД от МГТС;
• продолжающимся подключением абонентов платного телевидения к услугам доступа в Интернет в регионах России;
• повышением регулируемых тарифов МГТС на услуги голосовой связи в среднем на 8% в рублевом выражении с 1 марта 2009 года и на 10,3% с 1 февраля 2010 года. 

Выручка Группы во втором квартале 2010 года выросла на 2% по сравнению с первым  кварталом 2010 года, несмотря на сезонный спад деловой активности. 

Выручка Группы компаний «КОМСТАР-ОТС» за первое полугодие 2010 года выросла на 7% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост выручки обусловлен следующими факторами: 

• увеличением объема МГ/МН трафика и трафика со стационарных телефонов на аппараты абонентов операторов сотовой связи (Calling Party Pays, или CPP-трафик), а также активными продажами услуг ШПД от МГТС;
• продолжающимся подключением абонентов платного телевидения к услугам доступа в Интернет в регионах России;
• повышением регулируемых тарифов МГТС на услуги голосовой связи в среднем на 8% в рублевом выражении с 1 марта 2009 года и на 10,3% с 1 февраля 2010 года;
• повышением нерегулируемых тарифов альтернативных операторов Группы «КОМСТАР-ОТС» для физических лиц и корпоративных клиентов в среднем на 12% в рублевом выражении с 1 марта 2009 года. 

Выручка от звонков с городских телефонов на мобильные выросла на 4,3% в отчетном квартале и на 6,2% за шесть месяцев 2010 года по сравнению с сопоставимыми периодами 2009 года и достигла 1 275 млн. руб. за второй квартал (10,3% от выручки) и 2 452 млн. рублей (10,0% от выручки) за шесть месяцев 2010 года, соответственно. Объем СРР-трафика увеличился до 874 млн. минут во втором квартале 2010 года и до 1 686 млн. минут за первое полугодие 2010 года, что на 4% больше, чем за аналогичные периоды 2009 года. 

Операционные расходы Группы в рублевом выражении за вычетом расходов по износу и амортизации во втором квартале 2010 года выросли на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года из-за смешанного эффекта от:

• роста расходов на продажи и маркетинг в условиях стабилизации экономической ситуации, повлекшей рост спроса на услуги;
• снижения расходов в связи с сезоном отпусков, частично компенсированного повышением зарплат в среднем на 5% по Группе с 1 апреля 2010 года и введением премиальной системы в «КОМСТАР-Регионы»;
• роста расходов на межсетевые соединения ввиду увеличения объемов МГ/МН- и СРР-трафика;
• увеличения расходов на коммунальные услуги вследствие роста регулируемых тарифов с 1 января 2010 года. 

Операционные расходы Группы за вычетом расходов по износу и амортизации в рублевом выражении во втором квартале 2010 года выросли на 9% относительно показателей первого квартала 2010 года в основном из-за списания в первом квартале 2010 года расходов по опционной программе в размере US$ 19,0 млн. 

Операционные расходы Группы за вычетом расходов по износу и амортизации в рублевом выражении в первом полугодии 2010 года выросли на 2% относительно первого полугодия 2009 года из-за смешанного эффекта от:

• роста расходов на продажи и маркетинг в условиях стабилизации экономической ситуации, повлекшей рост спроса на услуги;
• резервов по отмененной опционной программе 2008 года по результатам первого полугодия 2009 года и первого квартала 2010 года, частично скомпенсированного введением премиальной системы в «КОМСТАР-Регионы», и повышением зарплат в среднем на 5% по Группе в качестве компенсации роста инфляции с 1 апреля 2010 года;
• роста расходов на межсетевые соединения ввиду увеличения объемов МГ/МН- и СРР-трафика;
• увеличения расходов на коммунальные услуги вследствие роста регулируемых тарифов с 1 января 2010 года. 

Показатель скорректированной OIBDA за второй квартал 2010 года в рублевом выражении вырос на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года без учета эффекта списания созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года. Рост этого показателя по сравнению с первым кварталом 2010 года составил 4%. Маржа скорректированной OIBDA составила 40,0%. Показатель скорректированной OIBDA за первые шесть месяцев 2010 года в рублевом выражении вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года без учета списания резервов по отмененной опционной программе 2008 года по результатам первого полугодия 2009 года и первого квартала 2010 года. Маржа скорректированной OIBDA составила 39,6%. 

Расходы Группы по износу и амортизации в рублевом выражении за отчетный квартал выросли на 4% по сравнению со вторым кварталом 2009 года ввиду увеличения объема капитальных вложений. Расходы Группы по износу и амортизации в рублевом выражении за первое полугодие 2010 года оставались на уровне прошлого года. На этот результат оказали влияние рост расходов на амортизацию ввиду расширения региональных сетей и рост капитальных вложений в регионах в предыдущие кварталы, частично компенсированные прекращением начисления амортизации в МГТС по ряду объектов оборудования по мере начисления на него 100% износа, а также в связи со списанием некоторых объектов в четвертом квартале 2009 года. 

Процентный расход за второй квартал 2010 года в рублевом выражении снизился на 10% по сравнению с первым кварталом 2010 года и на 15% по сравнению со вторым кварталом 2009 года, снижение за первое полугодие относительно прошлого года составило 23%. Такая динамика обусловлена снижением процентной ставки по кредиту Сбербанка с 1 марта 2010 года с 13,35% до 10,5%. Процентный доход удвоился по сравнению со вторым кварталом 2009 года и вырос на 13% по сравнению с первым кварталом 2010 года, а также на 21% в первом полугодии 2010 года по сравнению с прошлым годом ввиду увеличения объема краткосрочных инвестиций в первом и втором кварталах 2010 года. 

Расходы Группы по налогу на прибыль в отчетном квартале выросли более чем в два раза по сравнению со вторым кварталом 2009 года, на 9% по сравнению с первым кварталом 2010 года и на 73% в первом полугодии 2010 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в связи с ростом прибыли до налогообложения. 

Доля неконтролирующих акционеров в чистой прибыли Группы в отчетном квартале снизилась на 34% по сравнению со вторым кварталом 2009 года, что обусловлено выкупом 14,20% пакета акций МГТС в декабре 2009 года. Рост доли неконтролирующих акционеров относительно предыдущего квартала составил 6%, а в целом за полугодие – 17%. Это явилось, в первую очередь, следствием увеличения чистой прибыли МГТС, частично скомпенсированного увеличением доли владения в МГТС в декабре 2009 года. Чистая прибыль за вычетом доли неконтролирующих акционеров выросла на 52% по сравнению со вторым кварталом 2009 года  и более чем в 2 раза по сравнению с первым полугодием 2009 года и составила 1,5 млрд. рублей (US$ 48,8 млн.) и 3,3 млрд. рублей (US$ 109,0 млн.) соответственно. На динамику чистой прибыли по сравнению с первым кварталом 2010 года повлияло списание в первом квартале 2010 года созданного в предыдущие периоды резерва по затратам, связанным с отмененной опционной программой 2008 года.

[1]  Средний курс за период составил 30,24 руб. за US$ 1 во 2 квартале 2010 года; 29,89 руб. за US$ 1 в 1 квартале 2010 года; 32,21 руб. за US$ 1 во 2 квартале 2009 года; 33,93 руб. за US$ 1 в 1 квартале 2009 года; 30,07 руб. за US$ 1 в 1 полугодии 2010 года; 33,07 руб. за US$ 1 в 1 полугодии 2009 года.

[2] Здесь и далее см. Приложение А для расчета показателя OIBDA и скорректированного показателя OIBDA

[3] Здесь и далее см. Приложение А для расчета показателя скорректированной чистой прибыли

[4] Здесь и далее капитальные вложения (Cash CAPEX) представляют собой объем денежных средств, потраченный на приобретение основных средств и нематериальных активов

[5] Здесь и далее свободный денежный поток рассчитан как разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами

[6] 17,3% уставного капитала ОАО «Связьинвест» принадлежит непосредственно ОАО «КОМСТАР-ОТС», 7,7% уставного капитала ОАО «Связьинвест» принадлежит MGTS Finance S.A., контролируемой ОАО «КОМСТАР-ОТС».

[7] За вычетом расходов по износу и амортизации, нетто.

[8] За вычетом расходов по износу и амортизации, нетто.