Проводные игры «большой тройки». Ответный ход МТС в Петербурге

По данным группы компаний МТС, сумма сделки по приобретению активов «ЛАНК Телеком» составила 547,4 млн рублей ($17,9 млн) без учета долговых обязательств компании. На момент приобретения, чистый долг «ЛАНК Телеком» составлял 227,6 млн рублей ($7,4 млн).

«ЛАНК Телеком» предоставляет услуги ШПД и фиксированной телефонной связи и сфокусирована на корпоративном рынке. Компания обслуживает более одного миллиона квадратных метров коммерческой недвижимости. В настоящее время «ЛАНК Телеком» предоставляет услуги около 8 тысячам клиентов ШПД и 5 тысячам абонентов фиксированной телефонии. Финансовые показатели ЗАО «ЛАНК Телеком» консолидированы в финансовую отчетность МТС начиная с 23 декабря 2010 года. 

«Приобретение «ЛАНК Телеком» соответствует стратегии компании 3i, направленной на развитие на рынке широкополосного доступа в Интернет России. Консолидация игрока, сфокусированного на предоставлении услуг корпоративным клиентам, позволит укрепить позиции группы МТС в этом высокодоходном сегменте рынка и создавать интегрированные телекоммуникационные предложения для корпоративных клиентов», – прокомментировал директор «МТС Россия» Александр Поповский.

Напомним, что на петербургском телекоммуникационном рынке оператор «Комстар-ОТС» (основным акционером которого на сегодняшний день является МТС) начал активно работать несколько лет назад, предоставляя услуги для корпоративных клиентов. В 2008 – начале 2009 года филиал «Комстар» построил в Петербурге транспортную и коммутационную сеть с высокой пропускной способностью. Уже в текущем году «Комстар» вышел на рынок телеком-услуг для частных абонентов в Петербурге. Это произошло после того, как  летом текущего года МТС объявил о приобретении 100% акционерного капитала одного из ведущих российских региональных операторов широкополосного доступа в сеть интернет и кабельного телевидения - группы компаний ЗАО «Мультирегион». Группа компаний «Мультирегион» предоставляет услуги широкополосного доступа в сеть Интернет и кабельного телевидения в 37 городах России. В том числе работает «Мультирегион» и на рынке Петербурга, а также в городе Сосновый Бор.  Сейчас ЗАО «Мультирегион» передан под управление оператору «Комстар-Регионы», который также входит в Группу компаний МТС.

Говоря об активности Группы МТС на петербургском рынке в части M&A, отметим также, что недавно появилась информация о том, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России одобрила ходатайство «Комстар-ОТС» на приобретение 100% активов еще одного петербургского оператора связи -  ЗАО «Элтел».

Аналитики отмечают, что как сделка по приобретению Группой МТС активов «ЛАНК Телеком», так и интерес к активам «Элтел», являются реакцией МТС на действия оператора «МегаФон», который (также за счет сделок M&A) в текущем году значительно усилил свои позиции на рынке проводных услуг связи для корпоративных клиентов в Петербурге.

«На петербургском рынке сначала «МегаФон» приобрел активы «ПетерСтар», а затем и активы оператора «Метроком». Это дало синергетический эффект и позволило занять «МегаФону» на рыке проводных услуг связи Северной столицы значительную долю. Это подвигло конкурентов к тому, чтобы активно заняться покупкой местных не очень крупных игроков. В целом, впечатления от уже состоявшейся сделки по приобретению Группой МТС активов «ЛАНК Телеком», а также от возможной сделки по приобретению структурами Группы МТС активов оператора «Элтел» двойственные. Ситуация на мой взгляд выглядит как паника. Само стремление к приобретению активов операторов, которые не занимают на петербургском рынке значимой доли, не совсем понятно. Активы приобретаются дорого, и, в месте с тем, приобретаются активы, которые не позволят Группе МТС занять значительную долю на петербургском рынке проводных телеком-услуг как в сегменте бизнес-клиентов, так и в сегменте частных клиентов. Даже с учетом активов «ЛАНК Телеком» и, возможно, активов «Элтел» доля Группы МТС на рынке проводных телеком-услуг (в частности, услуг ШПД для частных лиц) в Петербурге, по нашим оценкам, будет порядка 5%. Говоря в общем, по моему мнению, активы МТС покупает с одной стороны потому, что «МегаФон» за счет своих активов занимает слишком большую долю в B2B-сегменте на рынке Петербурга, а с другой стороны МТС стремится не дать значительно усилиться «Билайну» на рынке Петербурга», - высказывает свое мнение генеральный директор аналитического агентства «Рустелеком» Юрий Брюквин.

«Относительно объявленной суммы сделки по «ЛАНК Телекому», на мой взгляд, то, что МТС в рамках сделки взяла на себя долговые обязательства «ЛАНК Телекома» в размере 227,6 млн рублей является своего рода премией за то, что решение о продаже актива было принято в пользу МТС, поскольку на «ЛАНК Телеком» претендовал еще один крупный федеральный игрок. По нашим оценкам, в случае если сделка с «Элтелом» состоится, суммарно Группа МТС потратит на приобретение указанных активов порядка 2 млрд рублей. Эта цифра сопоставима с той, которую «МегаФон» заплатил за «Метроком», но при этом, годовая выручка «Метрокома» почти в два раза выше, нежели совокупная годовая выручка операторов «ЛАНК Телеком» и «Элтел», - отмечает Юрий Брюквин.

Оператор «МегаФон», как уже упоминалось выше, летом текущего года объявил о приобретении 100% акций ЗАО «Синтерра» у Группы «ПромСвязьКапитал» (Synterra Cyprus Limited (владеет 99,99% акций «Синтерры») и Burnham Advisors Limited (владеет 0,01% акций  «Синтeрры»). Сумма сделки составила $745 миллионов с учетом долга группы компаний «Синтерра» перед третьими сторонами. Основным активом Группы «Синтерра», перешедшим к «МегаФону» на Северо-Западе стал оператор «ПетерСтар». Напомним также, что сейчас уже запущен процесс реорганизации оператора «ПетерСтар», путем его присоединения к ОАО «МегаФон». Завершение этого процесса запланировано на начало февраля 2011 года. А в октябре оператор связи «МегаФон» одержал победу в аукционе, проводившемся Фондом имущества Петербурга, и стал обладателем 100 % акций оператора «Метроком».

Что касается сделок по слияниям и поглощениям в Петербурге, то помимо уже упоминавшихся, в текущем году укрупнение рынка происходило и за счет покупок, которые совершали местные игроки. В частности, тот же «Элтел» в сентябре текущего года усилил свои рыночные позиции в центральных районах Петербурга путем приобретения активов операторов связи, работавших под торговой маркой «СиАл».

В январе еще один местный игрок - компания «ПиН Групп» официально объявила о приобретении группы компаний: «Ниеншанц-Телеком», «Ниеншанц-Хоум» и «Альфа-Телеком». С начала января 2010 года управление телекоммуникационными активами «Ниеншанц» осуществляет группа компаний «ПиН Телеком». Кроме того, в начале декабря «ПиН Групп» сообщила о приобретении активов компании «Курорт-Телеком». Данная сделка позволила компании расширить географию своего присутствия и выйти в новые для себя районы – Курортный район города Петербург и Ленинградскую область. До конца 2010 года «ПиН Групп» планирует завершение других M&A сделок, что позволит компании достичь уровня абонентской базы в 150 тысяч абонентов – физических лиц.

Ранее по этой теме:

8 декабря 2010 г. M&A на Северо-Западе. Движение без остановки

6 декабря 2010 г. «ПиН Групп» купила «Курорт-Телеком»

11 ноября 2010 г. «ВымпелКом» объявляет о приобретении одного из ведущих альтернативных операторов связи Мурманской области 

8 октября 2010 г. «МегаФон» «стреляет дуплетом». В Петербурге

10 сентября 2010 г. «Элтел» прикупил активов

19 июля 2010 г. «Мультирегиональная» покупка МТС